¿Cuánta deuda puede asumir su empresa? Las reglas que usa el banco

La pregunta correcta antes de pedir un crédito no es "¿me lo darán?" sino "¿cuánto aguanto sin que la deuda se coma la empresa?". El banco va a responderla con dos reglas de dedo — y conviene que usted las corra primero, porque conocer su propio número cambia la negociación: deja de pedir un favor y empieza a discutir condiciones.

Regla 1: deuda total contra la utilidad del negocio

Los bancos comparan la deuda total con costo (créditos, arrendamientos, no las cuentas con proveedores) contra el EBITDA — la utilidad de operación más depreciación, es decir, lo que el negocio genera operando. La zona de confort bancaria en general:

• Hasta 2 veces el EBITDA: terreno cómodo; la deuda se paga con un par de años de operación.
• Entre 2 y 3.5 veces: zona de precaución; el crédito saldrá más caro y con más condiciones.
• Más de 3.5 veces: para una PyME, zona de riesgo: cada peso nuevo de deuda compite con la nómina.

Una empresa con EBITDA de $2,000,000 anuales tiene, en números redondos, un techo sano de deuda total de $4 a $7 millones — contando la deuda que ya tiene, no solo la nueva.

Regla 2: el pago mensual contra el flujo que lo paga

La primera regla mide el tamaño de la mochila; esta mide si puede caminar con ella. Compare el pago mensual total de deuda (capital más intereses, de todos los créditos juntos) contra el flujo de efectivo que su operación genera al mes. La cobertura sana es de 1.3 a 1.5 veces: por cada peso comprometido con bancos, el negocio debe generar peso y medio disponible.

Aquí es donde truenan los créditos que "sí salían" en la corrida: el crédito se paga con caja, no con utilidad. Si su cobranza es lenta — si cobra a 60 días y paga a 30 — puede tener utilidad de sobra y aún así no juntar el pago del día 5. El banco lo sabe; por eso pide estados de cuenta y no solo estados financieros.

Los tres errores clásicos de la PyME endeudada

1. Financiar un problema de cobranza con deuda. Pedir prestado para "capital de trabajo" cuando la cartera vencida es del mismo tamaño que el crédito: se paga interés por un dinero que los clientes ya debían. Primero se cobra; luego se pide.
2. Deuda corta para activos largos. Pagar en 12 meses una máquina que tardará 4 años en pagarse a sí misma estrangula el flujo. El plazo de la deuda debe parecerse a la vida del activo que compra.
3. Sumar créditos chicos sin ver el total. Tres financiamientos "manejables" por separado pueden sumar una carga imposible. La capacidad de endeudamiento es una sola y se mide sobre TODO, incluidos los meses buenos y los malos.

Córralas usted primero, en dos minutos

Las dos reglas están en una herramienta gratuita del sitio: capture su utilidad, su flujo mensual y sus créditos, y vea en qué zona está, cuánto espacio de deuda le queda y si el crédito que está evaluando cabe. También compara hasta tres ofertas por su costo real. Sin registro: calculadora de capacidad de deuda.

Cómo usarlo a su favor

Llegue al banco con la tarea hecha: su EBITDA, su deuda total, sus dos razones calculadas y su antigüedad de cartera bajo el brazo. No es solo elegancia financiera — las empresas que demuestran control de sus números negocian tasa, y las que no, la aceptan.

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¿No tiene esos números a la mano? Nuestro diagnóstico gratuito reconstruye su utilidad aproximada y su flujo de efectivo mes a mes desde sus facturas del SAT — el punto de partida para saber cuánta deuda puede asumir de verdad. Sin costo y sin registrarse.